عقل للرأي : (الوحدة) فـي أفضل أوضاعها من حيث النتائج المالية وسلامة الاصول

حوار : محمد الدويري - قال رئيس هيئة الوحدة الاستثمارية للضمان الاجتماعي مفلح عقل ان مذكرة تفاهم ستوقع قريبا مع سمو الامير مشعل بن عبد العزيز لتطوير منطقة الملك حسين التنموية في المفرق ولكنه تابع ان المذكرة لا تعني توقفنا عن المفاوضات مع مطورين اخرين وباب المنافسة مفتوح . 

واضاف عقل في حوار مع الرأي ان الامير مشعل الذي اعرب ايضا عن اهتمامه باستثمار مركز ضخم للمعارض في منطقة القسطل، سيقدم عروضه بشان مشروع المنطقة التنموية لافتا الى انه ستتم دعوة كامل الشركات المهتمة بتطوير المنطقة لاختيار الافضل منها. 

وقال عقل أن استثمارات الضمان تخضع لدراسات جدوى وتتخذ القرارات فيها بناء على أسس اقتصادية صرفة لكنه أكد على الدور الوطني لاستثمارات المؤسسة التي تأخذ بالاعتبار تحقيق أهداف التنمية الاقتصادية وفقا لرؤية جلالة الملك عبدالله الثاني بأن تكون التنمية مستدامة وتنعكس بثمارها على جميع المواطنين ، لافتا الى أهمية استقلالية القرار الاستثماري مؤكدا أن الاتجاهات الاستثمارية للمؤسسة تأخذ بالاعتبار تحقيق عائد جيد وتنمية اقتصادية مطلوبة وتابع أن القرار الاستثماري يجب أن يتسم بالمرونة لكنه يجب أن يكون علميا وحصيفا في ذات الوقت فالفرص الاستثمارية الجيدة لا تنتظر . 
وبين عقل ان مشروع القسطل الاستثماري الذي سيقام على قطعة ارض مساحتها 1200 دونم سيكون مركزا متكاملا للانشطة الحيوية بحيث يحتوي على مراكز للمعارض وفندقين ومدينة العاب ضخمة وملاعب ومرافق اخرى متوقعا النجاح الكبير للمشروع في ظل توسعة طريق المطار والنية لانشاء سكة حديد على طول الطريق. 

وقال انه ثمة مفاوضات تجريها الوحدة مع شركة تطوير العقبة للدخول في مشروع نقل الميناء الرئيسي والمساهمة بتطوير المنطقة التي سيخليها نقل الميناء لافتا في الوقت ذاته الى ان الوحدة تعتزم الدخول في مشروع خصخصة محطة توليد السمرا للحصول على نسبة ملكية في الشركة لا تقل عن 26% اضافة الى محطة الغويرة والدخول في شراكة مع الشركة التي فازت بمشروع جر مياه الديسي. 
واكد عقل ان الوحدة الاستثمارية في افضل اوضاعها حاليا من حيث النتائج المالية وسلامة الاصول مشيرا الى ان الوحدة تدرس تخفيض نسبة مخاطر الموجودات بنسبة 6% من خلال التوزيع الامثل للاستثمار وزيادة حجم المحفظة لتصل الى 5ر8 مليار دينار في العام 2013. 

في البداية هل تطلعنا على وضع الوحدة الاستثمارية في المرحلة الحالية؟ 

- في البداية نطمئن المشتركين ان الوحدة حاليا في افضل اوضاعها من حيث النتائج المالية وسلامة الاصول . ففي عام 2007 حققنا نتائج مالية قياسية حيث زادت قيمة الاسهم لدينا بمقدار 750 مليون دينار اضافة الى اننا حققنا ارباحا بلغت 276 مليون دينار منها 175 مليون دينار نتيجة العمليات العادية والاخرى تحسن في قيمة العقارات ، أي بمعنى اننا حققنا زيادة في قيمة المحفظة بمقدار الف مليون دينار ، واذا استخدمنا المقاييس العالمية في تقييم الاداء ، فان المحفظة حققت نسبة زيادة بلغت 8ر23% ، ولكن المبادئ المحاسبية وبخاصة المعيار 39 لا يظهر مبلغ الـ750 مليون دينار ضمن الارباح وانما يبرزها كحقوق مالكين ، واذا انتقلنا الى نوعية الموجودات، فانها تتوزع بين موجودات في السوق المالي لشركات جيدة تصل قيمتها الى 2ر3 مليار دينار ، وبشكل عام فان توزيع هذه المحفظة يؤدي الى نتائج بشكل افضل من تلك التي يحققها السوق بحد يصل الى 2% الامر الذي يدل على ان طريقة التوزيع تعد جيدة وان كنا نعتقد ان هذا التركز لا بد ان تتم معالجته على مدى السنوات القادمه ولن تتم المعالجة على حساب بيع اسهم في السوق وانما معالجتها من خلال الزيادة في قيمة الموجودات التي نتوقع ان تصل الى 5ر8 مليار دينار بنهاية عام 2013 . 

والامر الاخر الذي اريد ان اركز عليه هو موضوع سلامة موجودات المؤسسة ومدى المخاطر التي تتعرض لها من حيث الحفاظ عليها من الناحية المادية فيتم بشكل متميز وباتباع الاساليب المتعارف عليها دوليا فهناك رقابة قسم التدقيق وهناك المدقق الخارجي ورقابة ديوان المحاسبة بالاضافة الى رقابة المخاطر ، وموجوداتنا موزعة بين اراضي ثابتة ملكية وموجودات مودعة لدى البنوك ومركز الايداع ، ما يعني ان الموجدات سليمة من المخاطر ونتبع افضل الممارسات الدولية في العالم فيما يتعلق بالرقابة على الموجودات . 

اما بشأن ممارسات العمل نلتزم بالحاكمية الى ابعد الحدود ، ولدينا نظام للحوكمة يلتزم به العاملين ، ولدينا مجلس ادارة ولجان منبثقة عن المجلس، وهناك فصل بين الصلاحيات التنفيذية والصلاحيات الادارية. 
وعلى المستوى التنظيمي تنقسم الهيئة الى وحدتين ، وحدة للدعم واخرى للتنفيذ مما يجعل الرقابة بمستوى عالي ومتقدم وكما اشرنا فان النتائج المالية نعتبرها متميزة بكل المقاييس، واذا اخذنا ما حققته الصناديق في اي سوق من العالم ، فاننا نقارن مع افضل الصناديق من حيث الاداء ولم يقتصر عملنا في الوحدة على هذه الامر بل ركزنا ايضا على العامل البشري وبذلنا العناية المطلقة في عملية اختيار الكفاءات الاردنية وتطويرها حيث يتم ارسال الموظفين الى دورات متقدمة اضافة الى التدريب الداخلي حتى نرفع من قدرات، واستطيع القول ان مجموعة الاشخاص الموجودين في المؤسسة يمكن مقارنتهم بافضل المؤسسات العاملة في السوق الاردني. 

كما اننا استعنا بخبير لتطوير الكفاءات الموارد البشرية وخبير اخر لرسم الاستراتيجية وتوصلنا الى نتائج ان لهذه المؤسسة دور هام جدا في ادارة هذه الاموال وصيانتها وتحقيق العائد عليها ، كما ان للهيئة دور في الاستثمار في المشاريع الاقتصادية والتي تدر عائد للمؤسسة وتساهم بتحقيق النمو الاقتصادي وتوفير فرص العمل ، وقد استثمرنا بعدة مشاريع ولدينا الكثير من المشاريع القادمة. 

وعندما تسملت رئاسة الوحدة كان لديها سندات بقيمة 600 الى 700 مليون دينار بفائدة تتراوح نسبتها بين 5ر3% - 4% تقريبا وهي نسبة منخفضة ، وهذه النسبة بمفهوم الاستثمار تعد خطأ كبيرا لانها منخفضة كثيرا، وعندما تكون نسب الفائدة منخفضة يجب ان لا تبني مركزا لمدى طويل ، يجب بناء مركز لمدى قصير ، ولذلك يمكن اخذ سندات حكومية لستة شهور او سنة كحد اقصى ، وليس لمدة خمسة سنوات ، وفي الحقيقة نحن ما زلنا نعاني من هذا الامر، ولذلك بنينا محفظة فيها ثلث اصدارات الحكومة بالسندات لكن بفوائد مرتفعة نسبيا، ولدينا طريقة بتوزيع موجوداتنا خلال السنوات الخمس القادمة بحيث يعيد التوازن لها ويقلل من مخاطرها بنسبة 6% على الاقل ، وهذه خطة صعبة فنحن لدينا 660 مليون دينار ستاتي كنقد من عدة جهات مثل اسهم سندات تستحق وتصبح نقدا ، وارباح اسهم من اعمالنا العادية وقروض تستحق ، وهذا المبلغ سنستثمره بدراسة معمقة وكفاءات متميزة. 

في ظل الوضع المالي الجديد للوحدة الاستثمارية، لماذا تقومون بعمليات بيع لملكياتكم من الاسهم في بعض الشركات؟ 

- لدينا في المحفظة 150 شركة منها 15 شركة تشكل 95% من المحفظة و135 شركة تشكل 5% فقط ، فهل نترك الـ15 شركة التي تشكل 95% من المحفظة ونوزع جهودنا على 135 شركة ، فنحن لا نريد ان نضيع وقتنا على الشركات الصغيرة التي تكون نسبة مساهمتنا بها قليلة. 

كم نسبة المساهمة للمتاجرة ونسبة الاسهم الاستراتيجية؟ 

- تبلغ نسبة اسهم المتاجرة 2% والاستراتيجية 98% ولدينا حوالي من الـ2% التي تشكل حوالي 80 مليون دينار اسهم في البنك العربي ولا نتاجر بها ، وحوالي مليون سهم في البنك الاردني الكويتي ولا نتاجر بها ايضا واسهم اخرى نعتبرها استراتيجيات، بمعنى انه لدينا 80 مليون دينار في المحفظة النشطة و ما نسبته 98% في المحفظة الاستراتيجية ، والمحفظتان تشكلان حوالي 12% من السوق، 

ماذا عن الاستثمارات الجديدة التي دخلتم بها مؤخرا، وماذا عن مستقبلها؟ 

- دخلنا بقطاعين رئيسين وتوجهنا ان نستمر بهما، القطاع الاول والاساسي هو الطاقة، ولدينا قناعة ان هذا القطاع هو الاساس بتحقيق النمو الاقتصادي والطلب في السوق الاردني في تزايد ، واستثمرنا في شركة توليد الكهرباء بنسبة 9% بشكل مباشر و15% بشكل غير مباشر من خلال جي دي كابيتال، 20% في شركة مصفاة البترول وهذه ملكية استراتيجية بالنسبة لنا وسنحافظ عليها، ولدينا اهتمام قوي في مشروعين اخرين للطاقة ونتفاوض مع الحكومة بشأنهما وهناك تجاوب ايجابي، مثل محطة السمرا ونتمنى ان نحصل على حصة لغاية 26% منها ومحطة توليد اخرى ايضا في الغويرة ، وحقيقة نحن نعتبر هذه الشركات اساسية للنمو الاقتصادي ، ومساهمتنا بها تهدف الى امرين : تمثيل المصلحة والوطنية وتحقيق الربح ، فعندما نتواجد في محطة توليد السمرا بنسبة 26% عن خصخصتها فنحن نكون بموقع تمثيل المصلحة الوطنية. وفي قطاع الاتصالات ، فقبل ان ناخذ نسبة 11% في شركة الاتصالات من الحكومة ، كان لدينا اصلا بالشركة ملكية نسبتها حوالي 19% ، ونحن على قناعة ان قطاع الاتصالات له مستقبل واعد ويدخل بكل مناحي حياتنا ومجالات النمو امام هذا القطاع كبيرة . ولذلك عندما اخذنا حصة الحكومة البالغة 11% من الشركة عززنا موقع التمثيل الاردني في الشركة. 

لنتحول الى المناطق التنموية ، اين وصلت الامر في منطقة الحسين بن طلال في المفرق ، ومنطقة اربد التنموية؟ 

- نعم، انطلاقا من المصلحة الوطنية وتحقيق التنمية وانطلاقا من البحث عن فرص استثمارية مجدية تشرفنا بان نكون مالكين رئيسيين لشركة تطوير المفرق وشركة تطوير الشمال ، وباعتقادنا ان مستقبل هاتين المنطقتين سيكون مستقبلا واعدا حيث تتوفر فيهما الموارد الاساسية فمنطقة المفرق تحتل موقعا استراتيجيا ، واربد تتوفر فيها البنية التحتية والموارد البشرية ، وسيساهمان بشكل رئيسي في رفع مستوى المعيشة وتوفير فرص العمل لابناء المنطقة كمنطقة اربد ستعزز السياحة العلاجية والتعليم وتكنولوجيا المعلومات، وحتى الان حصل تقدم كبير في منطقة المفرق الاقتصادية، فقد تم تسجيل الارض باسم الشركة ، واستأجر بعض المستثمرين في المنطقة ، وانجزنا الكثير من البنية التحتية ونفذنا مجموعة من الطرق ، وحصلنا على موافقة من الحكومة ورصد مبالغ لاجل تحسين البنية التحتية التي تؤدي الى المنطقة ، كما اننا نرتب مع شركة كهرباء اربد لتوصيل الكهرباء خلال الشهرين المقبلين للشركات الموجودة حاليا في المنطقة ، وسيتم انشاء محطة توليد لتغطية احتياجات الكهرباء على المدى ، وفي موضوع المياه فقد حفرنا ابار بشكل مؤقت ولكننا بحاجة الى مصادر اخرى، وانجزنا المخطط الهيكلي للمنطقة ووضعنا الشروط المرجعية للمطورين ، وهنالك اهتمام كبير للاستثمار في المنطقة من عدة جهات ، فمنطقة المفرق منطقة مشجعة وواعدة ودخول الضمان الاجتماعي فيها كان من اهم التي اتخذتها المؤسسة الضمان الاجتماعي بما ينعكس على دخل الهيئة وقيمة موجوداتها بشكل كبير. 

هناك معلومات بان مفاوضات جارية مع سمو الامير مشعل بن عبد العزيز الذي اعرب عن اهتمامه بالاستثمار في المناطق التنموية ؟ 

- نعم صحيح وقد توصلنا الى نتيجة مع سموه في هذا الشأن بحيث سنوقع معه قريبا مذكرة تفاهم حول موضوع تطوير كامل منطقة المفرق ، ونحن انتهينا من اعداد مذكرة التفاهم ومن ضمن شروطها ان يتم تنفيذ المطلبات خلال 6 شهور ، ولكن هذا لا يعني ان نوقف المفاوضات مع مستثمرين اخرين ، فنحن نحتفظ بحقنا بان يكون لدينا خيارات قدما ، وسيقوم الامير مشعل بعملية تقييم ودراسة ويقدم لنا شروطة ، ومع ذلك باب المنافسة مفتوح، حيث اننا سندعو الشركات المهتمة بالتطوير الى اجتماع وندرس شروطهم ونرى ما هو الافضل بالنسبة لنا. 

اين وصلت الاجراءات المتعلقة بمشروع القسطل الاستثماري؟ 

- هذا المشروع نعتبرة من الاستثمارات الممتازة ، فقد اشترينا 1200 دونم في منطقة القسطل بقيمة 84 مليون دينار ونفذت امانة عمان لهذه الارض تنظيما خاصا ، والمشروع الاساسي الذي سيقام في المنطقة هو مشروع المعارض بكلفة لا تقل عن 200 مليون دولار من حيث تجهيز ساحات عرض كبيرة اضافة الى فندقين من فئة خمس نجوم واربع نجوم ومرافق اخرى فسنقوم تنفيذ خطة رئيسية للمنطقة لامانة عمان بحيث يتم تطوير المنطقة كاملة، وتلقينا ثلاثة عروض من شركات مهتمة للاستثمار فيها ، وستكون المنطقة مركزا نشطا ومتعددا وهنالك افكار لبناء مدينة العاب متكاملة ( ديزني لاند) وملاعب لتكون متنفسا حيويا للناس ، كما ان مشروع توسعة طريق المطار لتصبح 100 متر سيساعد المنطقة كثيرا اضافة الى مشروع سكة الحديد ليتم تشغيل قطار على طريق المطار سيكون خطوة ايجابية بشكل كبير. 
الامير مشعل بن عبد العزيز مهتم ايضا للاستثمار في مشروع المعارض في المنطقة. 

هل تتجه النية لديكم للاستثمار في قطاع المياه؟ 

- طبعا نحن مهتمون بالاستثمار في هذا القطاع حيث اجرينا مفاوضات مع شركة جاما التركية التي فازت بمشروع الديسي واتفقنا ان ناخذ نسبة من الشركة وننتظر انتهاء مفاوضاتها مع الحكومة، فالضمان الاجتماعي موجود في قطاع المياه. 

وماذا عن استثماراتكم في العقبة؟ 

- نحن موجدون في العقبة بعدة مجالات ، ولكننا حاليا مهتمين في مشروع نقل الميناء الرئيسي فنحن على اتصال مع رئيس مجلس ادارة شركة تطوير العقبة المهندس عماد فاخوري على اساس المساهمة في هذا المشروع من خلال الدخول مع الشركة التي ستملك المشروع والمشاركة ايضا في تطوير الارض التي سيخلفها نقل الميناء المقدرة مساحتها 3000 دونم. 

هنالك مطالبات نيابية بان تتمثل مؤسسة الضمان الاجتماعي بكافة المشاريع الحيوية والمعروضة للخصخصة بنسبة لا تقل عن 25%، ما رايكم في ذلك؟ 

- هذه مبادرة جيدة جدا ونحن نؤيدها ولكن ايضا يقع على عاتقنا البحث عن الفرص الاستثمارية التي نرى انها مجدية

لماذا لم تشاركوا في مشروع القطار الخفيف بين عمان والزرقاء رغم ان المشروع كان على اجندة الوحدة في العام الماضي؟ 

- لدينا قاعدة في الاستثمار تقول يجب عمل التحليل المناسب والدراسة الحصيفة ، واذا كانت النتائج مريحة ندخل المشروع، واذا كانت غير ذلك ، فاننا لا نتخذ خطوة الاستثمار فيه، ولذلك اجرينا دراستنا فيما يتعلق بمشروع القطار الخفيف ولكننا فضلنا عدم الدخول فيه. 

وماذا عن اهتمامكم بالاستثمار قطاع نقل الركاب؟ 

- بصراحة نحن كنا اول من اقترح فكرة النقل العام في عمان بحيث يتم ايكاله الى شركة قوية تحسن الخدمة في ظل الاختناقات والازمات المرورية في الشوارع وارتفاع كلف البترول ، ليتسنى توفير نظام نقل امن ومريح ومتكامل ، وحقيقة امانة عمان كانت متجاوبة بشكل كبير ويهمها توفير شركة تدخل حافلات بمواصفات عالية وخدمة متميزة ، ولكننا انسحبنا في الشركة لاننا اختلفنا على منهجية التقييم للشركة.